節(jié)后首個(gè)交易日，兩市股指高開(kāi)高走，早盤維持強(qiáng)勢(shì)單邊上行態(tài)勢(shì)、滬指大漲近2%，深成指漲逾3%，創(chuàng)業(yè)板指大漲4%。兩市板塊幾近全線飄紅，市場(chǎng)熱度升溫。北向資金大舉凈流入，早盤凈買入額超130億元。

截至午間收盤，滬指漲1.89%報(bào)3278.83點(diǎn)，深成指漲3.19%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.99%。兩市早盤合計(jì)成交4635億元。

板塊方面，光伏概念強(qiáng)勁拉升，中信博、上能電氣、青島中程、珈偉新能等超30股漲停；半導(dǎo)體、煤炭、化工、電力、建材等板塊均走強(qiáng)，光刻膠、石墨烯、蘋果概念、鋰電池、特斯拉、消費(fèi)電子等題材表現(xiàn)活躍。旅游、酒店餐飲板塊小走低。個(gè)股方面，光線傳媒大跌超11%，中國(guó)中免逼近跌停，眾信旅游跌逾7%。

國(guó)泰君安證券指出，雙節(jié)期間，假日經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)是有目共睹，但全球范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)仍存有較大沖擊。當(dāng)前市場(chǎng)的預(yù)期狀態(tài)，一方面擔(dān)憂全球范圍內(nèi)的流動(dòng)性拐點(diǎn)，會(huì)加速帶來(lái)經(jīng)濟(jì)(盈利)修復(fù)的不及預(yù)期；另一方面擔(dān)憂美國(guó)大選等事件帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)偏好沖擊。國(guó)泰君安證券認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)事件帶來(lái)的下跌往往都是較好的買入機(jī)會(huì)。盈利上行趨勢(shì)已基本確立，核心在于居民部門和企業(yè)部門修復(fù)的承接。

總結(jié)來(lái)看，盈利上行支持震蕩上行格局，期間若因外部不確定性因素對(duì)指數(shù)產(chǎn)生沖擊，應(yīng)當(dāng)珍惜震蕩之中的每次回調(diào)機(jī)會(huì)，布局十月金秋。首選科技和可選消費(fèi)。(1)后續(xù)伴隨中美的企穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好的抬升以及盈利的釋放，科技有望走出獨(dú)立行情；(2)邊際修復(fù)的消費(fèi)傾向+扭轉(zhuǎn)上行的利率預(yù)期+風(fēng)險(xiǎn)偏好的抬升啟示我們把握可選消費(fèi)的良機(jī)。推薦細(xì)分賽道：新能源及新能源汽車/消費(fèi)電子(蘋果鏈)/酒店/家具/航空。

中泰證券認(rèn)為，10月是三季報(bào)窗口期，而今年受疫情影響，行業(yè)間業(yè)績(jī)比較可能相對(duì)容易，業(yè)績(jī)好、景氣高的方向相對(duì)明顯，主要集中在受益疫情的板塊(醫(yī)療、食品、遠(yuǎn)程辦公等)、符合政策熱點(diǎn)導(dǎo)向的(新基建、新能源、軍工等)。而實(shí)際情況是，這些領(lǐng)域多數(shù)個(gè)股在今年已經(jīng)有所表現(xiàn)，后續(xù)可能面臨彈性不足的問(wèn)題，做多三季報(bào)需要精選個(gè)股配置。彈性方面建議關(guān)注今年表現(xiàn)平平但近期出現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)的個(gè)股，比如受益節(jié)假日消費(fèi)回暖、受益內(nèi)循環(huán)大方向的相關(guān)標(biāo)的。整體來(lái)看，持續(xù)看好行業(yè)格局中長(zhǎng)期向上的硬科技與新消費(fèi)領(lǐng)域，其中近期調(diào)整幅度較大的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股建議積極關(guān)注。