2月23日，兩市股指午后震蕩上揚(yáng)，截至發(fā)稿，滬指漲約0.7%，深成指漲約0.4%，創(chuàng)業(yè)板指翻紅。wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金凈流入超30億元。

盤(pán)面上看，軍工、造紙、保險(xiǎn)、石油、銀行等板塊均走強(qiáng)，釀酒、電力、喲蘇俄、醫(yī)藥、化工等板塊均有所表現(xiàn)。

萬(wàn)和證券指出，當(dāng)前市場(chǎng)分歧有所加大，前期漲幅較大的板塊估值偏高，在流動(dòng)性預(yù)期的擾動(dòng)下波動(dòng)顯著加大，機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)的動(dòng)向?qū)κ袌?chǎng)情緒影響顯著，高估值背景下帶來(lái)的是非趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，結(jié)構(gòu)性行情集中在資金的流向。另一方面春節(jié)期間全球市場(chǎng)大類資產(chǎn)交易特征明顯，原油、有色、工業(yè)金屬等領(lǐng)漲市場(chǎng)，疊加拜登政府?dāng)M推行的1.9萬(wàn)億美元經(jīng)濟(jì)救助計(jì)劃，美國(guó)預(yù)期通脹超過(guò)2%，全球市場(chǎng)順周期交易屬性明顯。

當(dāng)前順周期交易仍有望繼續(xù)，主要原因有兩點(diǎn)：1、隨著疫苗的推廣，全球疫情緩解趨勢(shì)將進(jìn)一步明確，這也將推升全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期，需求端改善刺激全球工業(yè)的整體復(fù)蘇；2、另一方面全球流動(dòng)繼續(xù)保持寬松狀態(tài)，疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期，有利于商品價(jià)格的上漲。因此認(rèn)為受商品價(jià)格上漲影響，仍可對(duì)原材料板塊保持關(guān)注。

兩會(huì)臨近，或可布局兩會(huì)重要議題領(lǐng)域。2021年兩會(huì)將分別在3月4日及3月5日在北京召開(kāi)。每年一次的兩會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)產(chǎn)生較大的影響，尤其是今年兩會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響更大，一方面是今年是我國(guó)實(shí)現(xiàn)第一個(gè)百年目標(biāo)向第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)進(jìn)軍的第一年；另一方面今年是“十四五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，市場(chǎng)普遍對(duì)政策預(yù)期較強(qiáng)、從A股歷史慣例來(lái)看，短期（會(huì)前兩周及會(huì)后兩周內(nèi)）兩會(huì)期間左側(cè)行情通常好于右側(cè)，疊加今年春季行情相對(duì)較好，指數(shù)仍有繼續(xù)上行空間。