超低溫存儲(chǔ)冷柜脫銷(xiāo)，疫苗冷鏈站上風(fēng)口。飼料年內(nèi)第8次漲價(jià)潮來(lái)了！

超低溫儲(chǔ)存冷柜脫銷(xiāo),未來(lái)供不應(yīng)求

新冠疫苗還未全面上市，疫苗運(yùn)輸以及存儲(chǔ)物流方面的工作已經(jīng)啟動(dòng)。美國(guó)超低溫存儲(chǔ)冷柜已經(jīng)脫銷(xiāo)，中國(guó)部分企業(yè)的產(chǎn)品訂單出現(xiàn)暴增。業(yè)內(nèi)人士表示，符合疫苗存儲(chǔ)和運(yùn)輸要求的相關(guān)醫(yī)療級(jí)產(chǎn)品在短期內(nèi)將出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，目前已經(jīng)有廠家表示現(xiàn)在要貨要排到明年才能出貨。

事實(shí)上，造成這種緊缺現(xiàn)象不僅僅是因?yàn)槔涔癞a(chǎn)量不夠，新冠疫苗對(duì)超低溫環(huán)境的要求是業(yè)內(nèi)過(guò)去幾年從未遇到過(guò)的，能夠符合存儲(chǔ)溫度要求的冷柜現(xiàn)在在全球范圍內(nèi)都不多。新冠疫苗對(duì)冷鏈存儲(chǔ)的要求極高，以輝瑞和BioNTech公司研發(fā)的新冠核酸疫苗為例，對(duì)冷鏈存儲(chǔ)的溫度要求要至少達(dá)到-70℃，這一溫度大幅低于普通的2℃至8℃疫苗的標(biāo)準(zhǔn)冷藏環(huán)境。一些專(zhuān)業(yè)的冷柜制造商稱，超低溫存儲(chǔ)柜發(fā)貨可能要等待數(shù)月之久。

據(jù)悉，近期有復(fù)星醫(yī)藥、海爾生物等多家企業(yè)聯(lián)系低溫存儲(chǔ)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)，共同探討疫苗低溫存儲(chǔ)解決方案。

從冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模來(lái)看，2019年我國(guó)冷鏈物流市場(chǎng)需求達(dá)到2200億元。此前，眾多行業(yè)人士推算，疫苗研發(fā)成功后冷鏈運(yùn)輸市場(chǎng)的新增量在7.2倍以上，也就是說(shuō)市場(chǎng)需求有望接近16000億元。此外還有巨大的海外市場(chǎng)，全球的冷鏈運(yùn)輸需求將非常巨大。

近幾日，多只疫苗冷鏈個(gè)股的股價(jià)拉升。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理出了12只布局疫苗冷鏈業(yè)務(wù)的概念股，供股民參考。

飼料年內(nèi)第8波漲價(jià)潮來(lái)了

11月以來(lái)，飼料的第二波漲價(jià)潮已經(jīng)高調(diào)啟動(dòng)，新希望、正邦、正大、雙胞胎等近20家飼企宣布漲價(jià)，漲價(jià)幅度在75元/噸至200元/噸之間。
今年飼料原料和飼料市場(chǎng)行情火爆，玉米、豆粕價(jià)格屢創(chuàng)新高，為確保飼料產(chǎn)品價(jià)格，飼料廠的漲價(jià)函發(fā)了一封又一封，據(jù)統(tǒng)計(jì)，本次漲價(jià)已經(jīng)是年內(nèi)第8次漲價(jià)。按照75元-200元的中值137.5元估算，8次漲價(jià)，飼料價(jià)格年內(nèi)累積上漲了1100元每噸。

飼料業(yè)實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)雙擊

根據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日已填報(bào)企業(yè)測(cè)算，2020年10月，飼料總產(chǎn)量2382萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.9%。從品種看，10月豬飼料產(chǎn)量934萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%，同比增長(zhǎng)64.3%，連續(xù)5個(gè)月同比增長(zhǎng)，達(dá)到2017年10月的95.3%。豬飼料產(chǎn)量大增的原因主要是生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，對(duì)飼料的產(chǎn)量起到了拉動(dòng)作用。

從飼料的原料價(jià)格來(lái)看，近期玉米、豆粕、棉菜粕、麩皮、以及魚(yú)粉均出現(xiàn)不同程度的漲價(jià)，尤其是豆粕和玉米，漲價(jià)幅度較大。10月末豆粕漲至3400元/噸附近，玉米漲至2530元/噸附近，玉米以及豆粕的價(jià)格再次創(chuàng)今年歷史新高。與9月份的價(jià)格數(shù)據(jù)相比，玉米短短一個(gè)月上漲了164元/噸，豆粕上漲了250元/噸。

在市場(chǎng)上常見(jiàn)的豬飼料中，玉米和豆粕兩者合計(jì)占飼料成本的80%以上。原料成本的大幅上漲，勢(shì)必會(huì)造成飼料企業(yè)承受不住壓力上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。

業(yè)內(nèi)人士分析后市，認(rèn)為飼料業(yè)將持續(xù)呈現(xiàn)高景氣，實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)雙擊，主要是由于以下兩方面原因：

1、今年玉米受風(fēng)災(zāi)倒伏影響，收割進(jìn)程緩慢，導(dǎo)致新季玉米上市有所遲緩。生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，養(yǎng)殖量的激增大幅拉動(dòng)飼料需求。

短期來(lái)看，糧價(jià)的合理上漲得到政策面支撐，從長(zhǎng)周期來(lái)看，考慮到前期拍賣(mài)陳糧多數(shù)將在11月底消化殆盡，倉(cāng)庫(kù)需要收購(gòu)新糧食補(bǔ)充，而臨儲(chǔ)玉米消耗完之后，玉米的產(chǎn)需缺口較大，因此玉米的長(zhǎng)周期牛市格局確立。在玉米產(chǎn)量有所下滑的背景下，玉米價(jià)格有望再創(chuàng)出新高價(jià)格。

2、由于美國(guó)大豆的價(jià)格大幅上漲，導(dǎo)致大豆進(jìn)口成本不斷上升，國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格有明顯跟漲跡象，預(yù)計(jì)后期價(jià)格仍將跟隨美豆走。

22家A股公司布局飼料相關(guān)業(yè)務(wù)

我國(guó)從1991年起成為僅次于美國(guó)的第二大飼料生產(chǎn)國(guó)，從2012年起飼料產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)7年位居世界第一，是名副其實(shí)的世界第一大飼料生產(chǎn)國(guó)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年全國(guó)飼料產(chǎn)品產(chǎn)值7097.7億元，預(yù)計(jì)到2020年末，全國(guó)飼料產(chǎn)品產(chǎn)值將超7200億元。從飼料生產(chǎn)廠家數(shù)量來(lái)看，2019年豬飼料生產(chǎn)廠家數(shù)量達(dá)到5432家，比2018年減少238家，行業(yè)集中度在加速提升。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶粗略統(tǒng)計(jì)顯示，目前A股公司中有22家上市公司涵蓋飼料業(yè)務(wù)。新希望是國(guó)內(nèi)飼料行業(yè)龍頭，飼料銷(xiāo)量位居全國(guó)第一，世界第三，其中禽料全國(guó)第一，豬料、水產(chǎn)料及反芻料也位列全國(guó)三甲。推出生物環(huán)保型飼料和無(wú)抗飼料，打造大產(chǎn)量標(biāo)桿工廠。

海大集團(tuán)也是飼料龍頭之一，主業(yè)包括水產(chǎn)和畜禽飼料生產(chǎn)銷(xiāo)售，其中水產(chǎn)飼料銷(xiāo)量全國(guó)第一。2019年銷(xiāo)售飼料1229萬(wàn)噸，約占全國(guó)飼料產(chǎn)量的5.37%，其中水產(chǎn)飼料因技術(shù)和規(guī)模領(lǐng)先位于全球、國(guó)內(nèi)行業(yè)前列，畜禽飼料居行業(yè)前十位之列。

大北農(nóng)是國(guó)內(nèi)最大、品種最全的預(yù)混料生產(chǎn)企業(yè)，打造高端豬飼料產(chǎn)品，擁有國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心等5個(gè)國(guó)家級(jí)研發(fā)機(jī)構(gòu)。

這22家上市公司中，前三季度業(yè)績(jī)同比呈現(xiàn)增長(zhǎng)的多達(dá)17家。其中天邦股份、正邦科技、傲農(nóng)生物、金新農(nóng)、唐人神、大北農(nóng)、天康生物和回盛生物的前三季度歸母凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

截止目前，有2家發(fā)布了年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告情況。大北農(nóng)預(yù)計(jì)今年凈利潤(rùn)下限為19億元，同比增長(zhǎng)270.16%。百洋股份預(yù)計(jì)公司業(yè)績(jī)扭虧，預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)區(qū)間為3000萬(wàn)元—4500萬(wàn)元。

從行情表現(xiàn)來(lái)看，11月以來(lái)，這22股的股價(jià)平均下跌3.4%，只有5只股的股價(jià)累積上漲，但漲幅最大的國(guó)聯(lián)水產(chǎn)也只上漲了3.34%。

從估值來(lái)看，7股市盈率不足15倍，分別是京基智農(nóng)、金新農(nóng)、唐人神、禾豐牧業(yè)、天康生物、天邦生物和正邦科技。正邦科技的市盈率最低，僅6.05倍。正邦科技前三季度盈利54.33億元，同比增長(zhǎng)10711.29%。