響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召,券商兩融業(yè)務(wù)方案近期迎來調(diào)整。上海證券報(bào)記者了解到,多家券商已著手調(diào)整兩融業(yè)務(wù)方案,有券商表示已經(jīng)調(diào)整追保時(shí)間,延期5個(gè)交易日追保,并將平倉線由130%下調(diào)至115%,減少強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)壓力。此外,為貫徹落實(shí)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)融券業(yè)務(wù)的最新要求,華西證券公告自2月6日起暫停融券券源供給。
有頭部券商延長(zhǎng)5個(gè)交易日追保
2月5日,中國證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就“兩融”融資業(yè)務(wù)有關(guān)情況答記者問,證監(jiān)會(huì)提出“將引導(dǎo)證券公司全方位做好客戶服務(wù),通過延長(zhǎng)追保時(shí)間、動(dòng)態(tài)下調(diào)平倉線,保持平倉線彈性,以減少強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)壓力”。
某頭部券商營業(yè)部經(jīng)理透露:“我們營業(yè)部已經(jīng)通知兩融客戶,追保時(shí)間延期5個(gè)交易日,同時(shí)調(diào)整平倉線,由130%下調(diào)至115%?!?/p>
開源證券向記者表示,公司已第一時(shí)間組織分支機(jī)構(gòu)與客戶溝通,提醒客戶適當(dāng)增加擔(dān)保物,對(duì)維持擔(dān)保比例接近平倉線的客戶,與客戶溝通采取延長(zhǎng)追保時(shí)間、下調(diào)平倉線等措施,降低強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)。
2月5日晚間,華西證券發(fā)布業(yè)務(wù)公告稱,為響應(yīng)證監(jiān)會(huì)關(guān)于兩融業(yè)務(wù)指導(dǎo)精神,在當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)下為維護(hù)市場(chǎng)正常秩序,減少強(qiáng)平風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)壓力,慎重決定將融資融券業(yè)務(wù)最低線維持業(yè)內(nèi)最低水平110%不變。
此前,在實(shí)際操作中,一旦觸及平倉線,投資者需要在T+1日開盤前增加擔(dān)保品或主動(dòng)償還債務(wù),以提高維持擔(dān)保比例。近期市場(chǎng)波動(dòng)較大,部分券商給予投資者2至3個(gè)交易日的補(bǔ)倉寬限期。
記者查詢各家券商網(wǎng)站發(fā)現(xiàn),目前各大券商實(shí)行的追保比例、強(qiáng)平比例存在一定差異,通常在補(bǔ)倉線110%至150%范圍內(nèi)。例如,有券商實(shí)施的是警戒線140%、追保平倉線130%,即時(shí)平倉線110%。某中型券商兩融人士告訴記者,公司暫時(shí)不會(huì)統(tǒng)一調(diào)整平倉線,但在實(shí)際操作中對(duì)平倉非常謹(jǐn)慎。具體情況一事一議,不會(huì)統(tǒng)一按照現(xiàn)有的平倉線進(jìn)行強(qiáng)平。
華西證券暫停融券券源供給
昨日,華西證券再度發(fā)布業(yè)務(wù)公告稱,為貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)對(duì)融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求,在當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)下,為維護(hù)市場(chǎng)正常秩序,降低市場(chǎng)壓力,公司決定自2024年2月6日起暫停融券券源供給,恢復(fù)時(shí)間將另行公告。
業(yè)內(nèi)人士表示,這是近期證監(jiān)會(huì)對(duì)融券業(yè)務(wù)持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管后,證券行業(yè)首家宣布暫停融券券源供給的券商,后續(xù)可能還會(huì)有券商持續(xù)跟進(jìn)。
2月6日,證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就“兩融”融券業(yè)務(wù)有關(guān)情況答記者問,對(duì)融券業(yè)務(wù)提出三方面進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管的措施:一是暫停新增轉(zhuǎn)融券規(guī)模,以現(xiàn)轉(zhuǎn)融券余額為上限,依法暫停新增證券公司轉(zhuǎn)融券規(guī)模,存量逐步了結(jié);二是要求證券公司加強(qiáng)對(duì)客戶交易行為的管理,嚴(yán)禁向利用融券實(shí)施日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易(變相T+0交易)的投資者提供融券;三是持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度,依法打擊利用融券交易實(shí)施不當(dāng)套利等違法違規(guī)行為,確保融券業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。
開源證券表示,將嚴(yán)格遵循監(jiān)管要求,加強(qiáng)轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)控制,做好融券業(yè)務(wù)日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易識(shí)別及交易行為控制,積極響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召,確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。未來,開源證券將持續(xù)關(guān)注監(jiān)管政策,及時(shí)調(diào)整策略,維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。
兩融余額跌破1.5萬億元
A股市場(chǎng)兩融余額連續(xù)7個(gè)交易日下滑,跌破1.5萬億元。最新數(shù)據(jù)顯示,截至2月5日,滬深北三市兩融余額為14818.19億元,較上一交易日減少418.23億元,單日縮水金額創(chuàng)2015年9月7日以來新高。其中,融資余額為14204.60億元,較上一交易日減少394.75億元。
分行業(yè)看,兩融余額連續(xù)縮水期間,申萬所屬的31個(gè)行業(yè)融資余額全部呈下降態(tài)勢(shì),融資余額下降最多的是電子行業(yè),下降132.46億元。融資余額下降居前的行業(yè)還有電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)等。
中證金融公司數(shù)據(jù)顯示,截至2月5日,市場(chǎng)平均維持擔(dān)保比例為222%。去年底這一數(shù)據(jù)在250%以上。數(shù)據(jù)顯示,2月5日,共有17.9萬名投資者參與兩融交易,截至收盤,仍有融資融券負(fù)債的投資者為156.04萬名。而截至2月2日收盤,有融資融券負(fù)債的投資者為156.79萬名。
“盡管我們目前還不能判斷兩融市場(chǎng)平均維持擔(dān)保比例下降趨勢(shì)是否就此停止,但從歷史數(shù)據(jù)來看,較低的市場(chǎng)平均維持擔(dān)保比例一般都伴隨著市場(chǎng)底部出現(xiàn)。因此,可以將融資融券相關(guān)數(shù)據(jù)作為觀測(cè)資金情緒的即時(shí)指標(biāo),預(yù)計(jì)市場(chǎng)平均維持擔(dān)保比例觸底前后,有望迎來市場(chǎng)底部?!比A西證券分析師羅惠洲表示。