【市場(chǎng)消息】

11月21日召開的國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)第四十三次會(huì)議，研究規(guī)范債券市場(chǎng)發(fā)展、維護(hù)債券市場(chǎng)穩(wěn)定工作。會(huì)議提出5條要求，一是提高政治站位，切實(shí)履行責(zé)任；二是秉持“零容忍”態(tài)度，維護(hù)市場(chǎng)公平和秩序；三是加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)督，強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制；四是加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)合作；五是繼續(xù)深化改革。

【熱點(diǎn)板塊】

新能源汽車銷售火爆、磷酸鐵鋰廠商滿產(chǎn)連續(xù)三月翻倍

中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年10月份，磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車2．4GWh，同比上升127．5％。特斯拉Model 3和五菱宏光MINI EV等熱銷電動(dòng)車，以及上市即受市場(chǎng)熱捧的比亞迪漢車型，均大面積使用成本更低的磷酸鐵鋰電池。10月份磷酸鐵鋰電池共計(jì)裝車量同比增長(zhǎng)127.5%，環(huán)比上升3.5%。這已經(jīng)是磷酸鐵鋰電池連續(xù)三個(gè)月同比增長(zhǎng)翻倍。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前磷酸鐵鋰電池的安全性和低成本，以及行業(yè)和市場(chǎng)對(duì)電動(dòng)車高續(xù)航更理性的認(rèn)識(shí)，都推動(dòng)了磷酸鐵鋰電池新一波的市場(chǎng)滲透。尤其在降低電動(dòng)車成本方面，磷酸鐵鋰電池發(fā)揮了重要作用。磷酸鐵鋰電池一般要比三元鋰電池便宜20%左右。新能源汽車向市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，磷酸鐵鋰的高性價(jià)比和安全性的優(yōu)勢(shì)凸顯，比亞迪刀片電池重塑磷酸鐵鋰的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。磷酸鐵鋰電池的市占率大幅上升，上半年平均市占率約25%，10月攀升至41%。分析師預(yù)計(jì)，隨著補(bǔ)貼退坡、技術(shù)水平提升等原因，未來磷酸鐵鋰的市占率有望追平或超過三元電池。磷酸鐵鋰行業(yè)的回暖，相關(guān)公司有望受益。A股中，合縱科技（300477）目前磷酸鐵運(yùn)行產(chǎn)能3萬噸，未來規(guī)劃5萬噸，綁定國(guó)軒高科、比亞迪、貝特瑞、北大先行等明星客戶。鵬輝能源（300438）+2.42%磷酸鐵鋰電池綁定上汽通用五菱，高能量密度電池及磷酸鐵鋰電池解決方案契合了新能源車的市場(chǎng)趨勢(shì)，未來市占率有望提升。

【操作策略】

四季度最重要的靴子落地，疊加市場(chǎng)較強(qiáng)的基本面支撐以及此前調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)的釋放，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好將集中回升。在經(jīng)濟(jì)基本面的加速?gòu)?fù)蘇以及流動(dòng)性合理充裕之下，市場(chǎng)向好趨勢(shì)的邏輯并未發(fā)生改變，結(jié)構(gòu)性行情仍值得期待。市場(chǎng)整體向好，板塊也在快速輪動(dòng)，賺錢效應(yīng)逐步增強(qiáng)，投資者熱情也在回升，建議投資者堅(jiān)守均衡配置，在近期整理過程中，堅(jiān)守住底倉，同時(shí)耐心等待新的低吸機(jī)會(huì)以及做好新的調(diào)倉換股的準(zhǔn)備。而具體的機(jī)會(huì)以及標(biāo)的上，可跟蹤和關(guān)注以下幾點(diǎn)：1、標(biāo)配低估值的周期股，大金融為首；2、跟蹤景氣度比較好的行業(yè)，比如新能源及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈；3、內(nèi)需消費(fèi)中的相關(guān)品種，家電以及家居等；4、科技板塊的反彈機(jī)會(huì)。

【板塊方向】車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、軍工

【個(gè)股方向】工業(yè)富聯(lián)（601138）、四維圖新（002405）

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