大家好！市場(chǎng)在國(guó)慶長(zhǎng)假回來(lái)，又一次經(jīng)歷“劫”后，從整個(gè)假期期間的事件影響來(lái)看，整體還是偏中性的，只不過市場(chǎng)有點(diǎn)緩不過來(lái)神，加上下午厭惡情緒疊加，滬指再一次失守象征性的3000點(diǎn)整點(diǎn)關(guān)口，令人唏噓不已。

從盤面的下殺動(dòng)力來(lái)看，半導(dǎo)體板塊指數(shù)跌幅居前，近乎7%的指數(shù)跌幅使得半導(dǎo)體板塊哀鴻一片，其中不乏跌幅超過10%以上的權(quán)重股，原因還是老美的打壓，根本原因則是電子消費(fèi)疲軟。從另一個(gè)層面上，老美憑借其強(qiáng)大的科技實(shí)力，強(qiáng)勢(shì)震蕩全球半導(dǎo)體行業(yè)，降維打擊“貧困戶”，處于溫飽線的2、3線半導(dǎo)體企業(yè)面臨再一次被洗出局的風(fēng)險(xiǎn)。需求疲軟加老美行業(yè)大清洗，未來(lái)兩三年半導(dǎo)體行業(yè)的日子不會(huì)好過。

不過，我們認(rèn)為市場(chǎng)反應(yīng)過度，盤中，金融股一度想要護(hù)盤，只是愛惜羽毛，未能輕易出手，這說(shuō)明金融護(hù)盤的動(dòng)機(jī)還在，也是指數(shù)的定海神針。匯率方面，節(jié)前央行釋放信號(hào)，匯率市場(chǎng)顯著開始終止單邊貶值，時(shí)至今日，匯率穩(wěn)定下來(lái)的節(jié)奏越發(fā)明朗，這給本月股市走勢(shì)提供一定的安全保障。

我們?cè)诠?jié)前的文章中提到，市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折是在于信心，不管是場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外，資金的流動(dòng)性不缺。真實(shí)的外部影響也有限，畢竟我們金融相對(duì)沒有那么開放，畢竟整個(gè)下半年我們還在保持較為寬松的貨幣流動(dòng)性，天時(shí)我們有，地利我們也有，就差人和了。這個(gè)人和來(lái)自于大方向上戰(zhàn)略布局的落地，預(yù)計(jì)要到會(huì)議結(jié)束后，舉棋不定的資金終將緩緩落下。

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