隨風潛入夜，潤物細無聲

雖然市場處于震蕩過程中，但從流動性的角度來看并不匱乏。從成交量上來看屬于正常波動的范疇，板塊方面持續(xù)性也在逐步好于之前的時間。至少有一些板塊能持續(xù)表現(xiàn)一段時間，這個就是最近市場比較顯著的變化，當市場出現(xiàn)一些和之前不同的情況時，大家要適當注意，如果說7月份以來行情時震蕩的話，那么隨著中報披露逐步進入尾聲，機構(gòu)調(diào)倉換股也有望結(jié)束，那么市場在沒有重大利空的前提下，調(diào)整有望結(jié)束，市場恢復上漲趨勢，而我們最近和大家談論最多的就是通信和能源。

最近我們看到能源中的煤炭連續(xù)兩天出現(xiàn)了上漲。對于這個板塊我們最早在3月份的時候就和大家提到過，而他本身在我國的能源體系中暫時是不可替代，因此后期還會有不斷表現(xiàn)的機會。但這里我們先提一下的就是，關(guān)于能源這條線未來的方式有望呈現(xiàn)蹺蹺板，也就是新能源和石化能源都有反復的機會，但未來新能源有望到達一個前所未有的高度，尤其是在能源革命下，新能源配套的風光儲多個場景裝機量快速提升，未來具有廣闊的成長空間。但操作時還是要注意低吸為主。可能有朋友會問，昨天提到煤炭板塊的見頂時間是2024年，為什么是這個時間點？因為煤炭板塊和M2數(shù)據(jù)的頂點是有關(guān)聯(lián)性的，一般是M2階段性見頂后的兩年就是煤炭板塊的見頂時間。另外石油產(chǎn)業(yè)鏈上大家適當看下油服這個線索，目前從鏈條傳導上看，這塊的景氣度在提升。比如今天早盤我們和大家分享的杰瑞股份（非推薦）就是屬于這個產(chǎn)業(yè)鏈。

還有一個就是咱們最近反復提到的通信類板塊。這個板塊是最近少有的被機構(gòu)連續(xù)四周增倉的板塊，今天我們看到半導體板塊探底回升。我們之所以對于服務類經(jīng)濟板塊重視，是因為他是一個重要的樞紐，肩負著從第一到第三產(chǎn)業(yè)的社會資源以及財富的二次分配，而整個通信產(chǎn)業(yè)鏈是必不可少的橋梁。另外，月初印發(fā)的《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》，鼓勵電信企業(yè)、信息服務企業(yè)和工業(yè)企業(yè)加強合作，利用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，統(tǒng)籌共享低碳信息基礎數(shù)據(jù)和工業(yè)大數(shù)據(jù)資源，為生產(chǎn)流程再造、跨行業(yè)耦合、跨區(qū)域協(xié)同、跨領(lǐng)域配給等提供數(shù)據(jù)支撐。這也是為什么我們?nèi)绱酥匾曂ㄐ蓬惏鍓K的原因。我們現(xiàn)在和大家談論的這些都是站在中長線的基礎上，如果您要求這類品種有持續(xù)的暴發(fā)力還是有些難度的。還有就是，目前我所知道的一些量化機構(gòu)也是低頻交易的模式。

另外有個板塊我們還是要提醒大家適當注意，就是人工智能這個方向。雖然從產(chǎn)業(yè)投資的角度這個板塊目前的上漲可能也只是冰山一角，但短線的回撤風險也是需要注意的，老張最早和大家分享這個的時候是臨近五一的時候，當時是不被市場所看好。而最近我們看到，在節(jié)目中和大家分享的一些品種目前也已經(jīng)升幅巨大，另外8月18日是機器人大會。我們之前和大家分享過這樣的一個觀點，就是當市場中大多數(shù)人都知道的時候也是我們考慮階段性逐步兌現(xiàn)利潤的時候。等他有個像樣的調(diào)整后，主升行情別錯過就行。

總之，我們目前暫時關(guān)注的點暫時在能源和通信產(chǎn)業(yè)鏈上。當然邏輯是否正確需要行業(yè)來進行驗證，既然市場已經(jīng)逐步恢復，那么做好產(chǎn)業(yè)趨勢投資是符合超級周期的，另外方式上做好中線波段，穩(wěn)健前行，風自來，花自開。