最近不知道大家是否關(guān)注到了一個(gè)變化，就是黃金類的品種在市場(chǎng)中開(kāi)始表現(xiàn)，比如最近我們和大家分享的赤峰黃金。從大宗商品的角度來(lái)看，黃金的價(jià)格也出現(xiàn)了反彈。從地緣政治的角度來(lái)看，有一些資金開(kāi)始在避險(xiǎn)資產(chǎn)上進(jìn)行配置，只不過(guò)目前市場(chǎng)上對(duì)于避險(xiǎn)的需求并不高。因此在沒(méi)有重大利空的情況下，市場(chǎng)還是會(huì)沿著原有的脈絡(luò)進(jìn)行。

今天我們看到上周人氣比較高的半導(dǎo)體板塊出現(xiàn)調(diào)整，這個(gè)我們?cè)谏现芫鸵呀?jīng)提示過(guò)大家不追高，從趨勢(shì)的角度來(lái)看，包括半導(dǎo)體在內(nèi)的大通信板塊有望成為后期持續(xù)的方向。而在通信板塊中網(wǎng)絡(luò)安全又是一個(gè)重點(diǎn)，如果沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)安全作為保障一切都是零，因此接下來(lái)我們對(duì)于這個(gè)方向適當(dāng)觀察。目前也是機(jī)構(gòu)比較忙的時(shí)候，一般在機(jī)構(gòu)建倉(cāng)的時(shí)候市場(chǎng)震蕩也比較明顯，作為我們普通投資者關(guān)注左轉(zhuǎn)右的那個(gè)點(diǎn)進(jìn)行建倉(cāng)就可以了，因?yàn)槟莻€(gè)點(diǎn)無(wú)論從相對(duì)安全和回撤比例來(lái)說(shuō)都比較合適，等出現(xiàn)了我們?cè)诤痛蠹曳窒?，目前需要做的就是找出板塊成長(zhǎng)的邏輯，靜待建倉(cāng)就好。

截至到目前為止，個(gè)人對(duì)于市場(chǎng)的看法仍是積極的，原因在于隨著中報(bào)的披露的陸續(xù)結(jié)束，參與市場(chǎng)的各類資金也逐步塵埃落定。在沒(méi)有重大利空的前提下，市場(chǎng)有望結(jié)束目前這種震蕩的局面，其實(shí)如果大家不是關(guān)注每天板塊的漲跌，而是關(guān)注板塊的趨勢(shì)，其實(shí)一些低位的板塊的趨勢(shì)已經(jīng)形成，目前處于起跑前的準(zhǔn)備階段，具體到板塊上，比如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)、元器件、軟件服務(wù)、電器儀表等。其實(shí)從大類上看還是在通信產(chǎn)業(yè)鏈上。

另外還有一塊就是能源，其實(shí)我們之前反復(fù)提到這個(gè)板塊，由于他的周期比較長(zhǎng)且涉及的面也比較廣，因此要注意細(xì)分，比如目前處于低位的化工機(jī)械中的一些品種。另外，煤炭這個(gè)板塊，如果2022年6月份是本輪M2數(shù)據(jù)的高點(diǎn)，那么根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)煤炭板塊未來(lái)見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)間將是2024年，其他的板塊也會(huì)不同的見(jiàn)頂時(shí)間，同時(shí)未來(lái)兩年新能源會(huì)走向前所未有的投資高潮，但當(dāng)這個(gè)高潮開(kāi)始兌現(xiàn)利潤(rùn)時(shí)，大家要知道撤離。

最后再和大家談?wù)撘幌虏僮鞣绞健２恢来蠹沂欠襁€注意到一個(gè)情況，就是雖然目前市場(chǎng)不缺資金，但如果方向不對(duì)想在市場(chǎng)中獲得收益還是很難的。這就是目前我們所處的一個(gè)超級(jí)周期的特點(diǎn)，在這個(gè)周期，由于技術(shù)迭代非?？?，市場(chǎng)上的新名詞也層出不窮。這就是造就一些品種迅速形成上漲趨勢(shì)，但當(dāng)人們意識(shí)到他是趨勢(shì)的時(shí)候，這個(gè)板塊可能就結(jié)束了。因此我們?cè)谶x擇行業(yè)或板塊的時(shí)候，要從產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的角度考慮，而且盡可能選擇比較長(zhǎng)期的賽道做中線的波段，主要是因?yàn)槟艽┰竭@個(gè)周期的板塊比較少，另外某個(gè)板塊在超級(jí)周期業(yè)績(jī)被證實(shí)的時(shí)候，其回撤比例也是比較大的。因此長(zhǎng)期賽道相比其他會(huì)相對(duì)安全些。但并不意味者長(zhǎng)期賽道不會(huì)調(diào)整，比如最近的人工智能這個(gè)板塊適當(dāng)注意一下風(fēng)險(xiǎn)。

（以上觀點(diǎn)，僅供參考，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)）