【市場消息】
【國務(wù)院印發(fā)北京、湖南、安徽自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案】建立中國(北京)自由貿(mào)易試驗區(qū)(以下簡稱自貿(mào)試驗區(qū))是黨中央、國務(wù)院作出的重大決策,是新時代推進改革開放的重要戰(zhàn)略舉措。自貿(mào)試驗區(qū)的實施范圍119.68平方公里,涵蓋三個片區(qū):科技創(chuàng)新片區(qū)31.85平方公里,國際商務(wù)服務(wù)片區(qū)48.34平方公里(含北京天竺綜合保稅區(qū)5.466平方公里),高端產(chǎn)業(yè)片區(qū)39.49平方公里。
【熱點板塊】
券商航母開始起航、國聯(lián)證券籌劃吸收合并國金證券
9月20日,國金證券、國聯(lián)證券同時公告,國金證券控股股東長沙涌金與國聯(lián)證券簽署股份轉(zhuǎn)讓意向性協(xié)議。兩家公司股票自9月21日起停牌,預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。今年7月券商股拉了一波,其主線就是合并,而當(dāng)時傳聞合并的主角是中信證券和中信建投。
點評:資本市場在國家經(jīng)濟增速換擋期的作用日益重要,以投行為主的證券公司在資本流動中的作用日益彰顯,打造一流投行迫在眉睫。據(jù)了解,監(jiān)管部門提出打造“航母級券商”,坊間更是傳出要給大型商業(yè)銀行發(fā)放證券牌照,市場期待券商做大做強。在此背景下,新一輪證券業(yè)并購潮掀起。
另外,證券行業(yè)目前估值處于歷史不高位置,流動性相對寬松以及資本市場改革深化估值中樞有望抬升。一級市場政策已經(jīng)落地包括科創(chuàng)板及存量板塊的注冊制發(fā)行、再融資新規(guī)的推出,以及新三板一系列盤活政策。為匹配一級市場政策效果,更好地服務(wù)實體經(jīng)濟,后續(xù)投資端政策值得期待,包括引導(dǎo)長期資金入市、完善交易制度和衍生品擴容。長期看好行業(yè)。
建議關(guān)注中信證券(600030)、華泰證券(601688)等。
【操作策略】
經(jīng)過數(shù)日的低位震蕩,場內(nèi)資金已經(jīng)階段性實現(xiàn)調(diào)倉換股,主力資金從純概念股中抽身回流權(quán)重價值股的懷抱,我們在近期連續(xù)提示核心資產(chǎn)的機會得到了市場的驗證,游資股狂歡不具備持續(xù)性,僅是注冊制改革帶來的短期陣痛副產(chǎn)品,只會消耗場內(nèi)資金的有生力量,顯然主力資金已經(jīng)意識到了這一點,在低迷的行情中悄然走完了調(diào)倉過程,權(quán)重板塊引擎強勁點火使市場預(yù)期有望達成一致,一旦指數(shù)重回上線通道,將刺激更多場外資金積極入市。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟全面復(fù)蘇已無懸念,流動性寬松的格局在年底前不會結(jié)束,內(nèi)生利空不存在結(jié)構(gòu)性風(fēng)險,外生利空影響則呈現(xiàn)邊際效應(yīng)遞減的狀態(tài),中長期向好的趨勢不會改變,但鄰近國慶、中秋雙節(jié)預(yù)計資金的參與深度并不會很高,地緣政治摩擦可能再度升溫,國防軍工站在聚關(guān)燈下,脈沖性行情或成反彈總基調(diào),建議投資者戰(zhàn)略性布局券商、保險、大消費、周期股為首的核心資產(chǎn),短期可適當(dāng)參與旅游酒店、娛樂傳媒、國防軍工的交易性機會。
【板塊方向】電影、六氟磷酸鋰、券商
【個股方向】:海特高新(002023)、神州信息(000555)
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