小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上頭。

先和大家分享一組數(shù)據(jù)，7月份北上資金月內(nèi)凈流出額高達183.45億元，凈流出金額創(chuàng)2020年10月以來的次高水平，同時也是近22個月以來第2次呈凈流出狀態(tài)，上一次是出現(xiàn)在今年3月份。截至7月27日早盤，北上資金依然呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)。我們說最近市場震蕩的主要原因一個是資金方面，還有一個就是政策上不明確。但資金流出后必然還會流入，這個是符合能量守恒定律的。另外從目前市場運行上看，前期高低切換的市場節(jié)奏，如果市場沒有重大的利空的話，那么有望進入結(jié)束階段，目前一些板塊已經(jīng)表現(xiàn)出了良好的持續(xù)性。后期一旦市場上行趨勢恢復(fù)，那么這些板塊有望形成新的熱點。當(dāng)然這個新的熱點也有短線、中線和長線的區(qū)別。短線方面我們根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，當(dāng)北上資金流出超過100億后有還是有一些品種能表現(xiàn)出較好的上漲概率，比如我們曾經(jīng)和大家提到到短線熱點中部分消費類的品種。

之所以說消費是短線，邏輯在于他的總需求和總供給是守恒。只不過一些事件導(dǎo)致供應(yīng)鏈出現(xiàn)了噪音，這種噪音會通過時間自我修復(fù)，而這里有個比較關(guān)鍵的數(shù)據(jù)個人認(rèn)為是失業(yè)率。簡單來說一個人代表的是一個家庭，如果家庭收入減少的話，那么他的消費必然減少，目前只能寄希望于消費中的一些剛需類品種，比如食品類。這里說的食品的邏輯是人們必須消費，從而對于相關(guān)上升公司帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流。和我們之前提到的糧食危機的是兩個意思，如果您投資初衷是糧食危機的話，那么上面短線的邏輯是不適合的。另外如果穩(wěn)增長的政策沒有改變的話，接下來基建類品種還會有表現(xiàn)機會，這些都是對于原有熱點的延伸，那么經(jīng)過切換后還會有什么新的熱點嗎？個人認(rèn)為還是之前和大家提到的三大主線，也就是人工智能、通信和能源。

我們和大家提到的新熱點，更多是站在長線邏輯的基礎(chǔ)上，比如最近數(shù)字經(jīng)濟的政策和消息逐步有了熱度，但不知道大家是否思考過數(shù)字經(jīng)濟如何才能實現(xiàn)，或者說數(shù)字經(jīng)濟的基礎(chǔ)在于什么，無論是數(shù)據(jù)中心也好，還是東數(shù)西算也罷都離不開的是通信，如果沒有通信，數(shù)據(jù)如何傳輸，如何處理，如何應(yīng)用。因此個人認(rèn)為如果8月份數(shù)字經(jīng)濟這個板塊啟動的話，通信類品種也會有所表現(xiàn)，到時會有新名詞。另外還有一個觀點，個人認(rèn)為通信是包括數(shù)字經(jīng)濟的。數(shù)字經(jīng)濟屬于服務(wù)業(yè)，具體來說是通信服務(wù)業(yè)。不知大家是否認(rèn)同。

另外，我們還得說下人工智能（人工智能按行業(yè)指數(shù)走的話，我們觀察的指數(shù)是工業(yè)機械），這個板塊未來走勢可能會比較反復(fù)，但長線看好的邏輯不發(fā)生變化。為什么？比如目前的極端天氣，未來我們很多工作都是要看AI的，未來很多的行業(yè)會被人工智能所替代，這是大勢所趨，而最近這個板塊已經(jīng)表現(xiàn)出較好的持續(xù)性，因此后期如果市場趨勢恢復(fù)的話，這個板塊可能有機會，目前這個板塊還沒有進入主升浪，因此后期如果能有次調(diào)整，待期調(diào)整結(jié)束后，個人認(rèn)為是個不錯的機會。

還有就是能源。現(xiàn)代社會離不開能源，尤其是在新能源替代之路上，這個周期肯比我們想象的會更加長久。根據(jù)相關(guān)機構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，預(yù)計到2045年新老能源才能實現(xiàn)部分替代，而能源也是一個比較大的產(chǎn)業(yè)鏈，包括能源類運輸企業(yè)。

以上就是對于未來熱點的看法，觀點是否正確，供市場來驗證。其實某個板塊之所以能被稱為熱點，不是因為他的短線暴發(fā)力有多強，而在于他的持久性，或許這是人們鐘愛千里馬的原因吧，而短線上過分的追漲殺跌弄不好就成股市中的炮灰了，不知您是否認(rèn)同。

（以上觀點，僅供參考，據(jù)此操作，風(fēng)險請自擔(dān)）