大家好!今天北向資金狂賣近百億,最近的十個(gè)交易日中,北向共計(jì)賣出280億,今天流出的百億是加速的開(kāi)始還是偶爾的頂峰?北向資金出逃又為哪般?
首先要認(rèn)清一點(diǎn),北向單日流出/流入百億的波動(dòng)還是屬于正常的,6.13號(hào)流出104億比今天還多,6.10號(hào)流入182億依然比今天要大。因此,數(shù)值范圍還是可接受,但要警惕的是其連續(xù)性。北向近期的流出和即將到來(lái)的美聯(lián)儲(chǔ)加息密不可分,從其公告6月CPI高達(dá)9.1%來(lái)看,市場(chǎng)一致性預(yù)期是75個(gè)基點(diǎn),這種加息幅度還是較為罕見(jiàn)的,對(duì)于美元回流,美元進(jìn)一步強(qiáng)勢(shì)推波助瀾。加上俄烏沖突導(dǎo)致歐元弱于美元,全球美元的回流似乎勢(shì)不可擋,主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣對(duì)美元的貶值也成為必然結(jié)果。
但我們不必為此過(guò)度擔(dān)憂,主要原因是:外資占比中國(guó)股市和債市的比例都很低,約為5%和3%左右,造成的沖擊影響屬于可控范圍,何況我們經(jīng)濟(jì)任性強(qiáng)、人民幣全球化加速等等決定了外資依舊有增配我們市場(chǎng)的潛力。
實(shí)際上美聯(lián)儲(chǔ)今年數(shù)次加息對(duì)我們股市影響較小,因?yàn)閮蛇吜鲃?dòng)性政策相反。不過(guò)最為關(guān)鍵的是本月底新一輪老美加息,要注意我們的放水動(dòng)作還有沒(méi)有新的來(lái)源,一旦放水收窄或者停水,那么老美的此次加息還是具備一定的利空影響。市場(chǎng)上,大家似乎也在等待一個(gè)信號(hào),一個(gè)釋放流動(dòng)性的信號(hào),這個(gè)信號(hào)來(lái)源于下半年經(jīng)濟(jì)發(fā)力點(diǎn),更加具體點(diǎn)就是投資這個(gè)棋子該落在哪些地方,把握好思路。
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