大盤全天震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，寧德時(shí)代跌超6%。油氣板塊大漲，磷化工概念股走強(qiáng)。今日周期類板塊逆勢(shì)活躍。下跌方面，昨日下午大漲的汽車相關(guān)板塊陷入調(diào)整?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超3900只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額9770億，較上個(gè)交易日縮量1243億，成交金額跌破萬億。截止收盤，滬指跌0.76%，深成指跌1.85%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.95%。北向資金全天逆勢(shì)凈買入35.79億元，連續(xù)9日凈買入；其中滬股通凈買入30.25億元，深股通凈買入5.55億元。

消息面上，5月以來，一直以來與原料金屬硅價(jià)格高度相關(guān)的三氯氫硅，脫離金屬硅價(jià)格下跌走勢(shì)保持向上。在雙碳背景下，國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)紛紛抓住機(jī)遇快速擴(kuò)張，目前國(guó)內(nèi)已公告的多晶硅新增產(chǎn)能總規(guī)劃高達(dá)322.3萬噸，并且未來3年累計(jì)將有125.8萬噸產(chǎn)能分批投放。2022年上半年通威云南、新疆大全新能源等多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)，短期提振了三氯氫硅需求，進(jìn)而推升價(jià)格。新投產(chǎn)的多晶硅企業(yè)對(duì)三氯氫硅單耗需求更高，根據(jù)多晶硅的投產(chǎn)節(jié)奏，光伏級(jí)三氯氫硅的供需錯(cuò)配局面中短期較難緩解，下半年到明年年初光伏級(jí)三氯氫硅的供應(yīng)最為緊張，行業(yè)景氣度持續(xù)上行，具備光伏級(jí)三氯氫硅產(chǎn)能的企業(yè)有望持續(xù)受益。整體來看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)入正規(guī)逐漸得到修復(fù)，一攬子穩(wěn)經(jīng)濟(jì)保增長(zhǎng)的政策全面落于實(shí)處，大大提振了市場(chǎng)信心，在疫情等突發(fā)外部因素負(fù)面影響消弭之后，A股結(jié)構(gòu)性行情有望持續(xù)。從板塊切換的節(jié)奏來看，上周彈性較大的成長(zhǎng)板塊快速發(fā)力，符合此前預(yù)期，政策底不斷夯實(shí)的能源基建領(lǐng)域也將成為未來主要的增長(zhǎng)機(jī)遇，可持續(xù)關(guān)注；中短期則建議跟蹤低估值的消費(fèi)、農(nóng)業(yè)等白馬股，把握修復(fù)性行情。

操作上，今日下跌主要為技術(shù)性修復(fù)，由于短期市場(chǎng)持續(xù)溫和上漲，尤其昨日V型反轉(zhuǎn)后，個(gè)股是漲少跌多，說明市場(chǎng)有調(diào)整要求，但市場(chǎng)調(diào)整幅度有限，投資者無需過度恐慌，由于政策面以及經(jīng)濟(jì)面繼續(xù)向好，短期調(diào)整將構(gòu)成再度入場(chǎng)時(shí)機(jī)。投資者可借市場(chǎng)急跌過程中對(duì)指標(biāo)調(diào)整到位優(yōu)質(zhì)個(gè)股分批吸納。穩(wěn)健型投資者繼續(xù)關(guān)注大金融、新基建，進(jìn)取型投資者對(duì)指標(biāo)修復(fù)到位的風(fēng)、光、電、儲(chǔ)、國(guó)防軍工、科技龍頭、優(yōu)質(zhì)中藥股逢低吸納，以中線眼光反復(fù)波段操作，耐心等待市場(chǎng)再度上攻。  

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