1月大超預(yù)期的重磅社融數(shù)據(jù)出爐，受益的地產(chǎn)金融產(chǎn)業(yè)鏈大面積爆發(fā)，但也由于此類大塊頭分流明顯，市場(chǎng)情緒反而呈大幅下降態(tài)勢(shì)。

這周幾個(gè)大熱點(diǎn)，日內(nèi)大范圍坑人，強(qiáng)風(fēng)口數(shù)字貨幣、基建股等，均一早沖高又后迅速大面積跳水，基建高標(biāo)剩保利聯(lián)合8板、浙江建投5板，數(shù)字經(jīng)濟(jì)剩恒寶股份5板，后排僅極少部分像中鋁國(guó)際等補(bǔ)漲板，主流分歧繼續(xù)，前排核心高標(biāo)繼續(xù)享有溢價(jià)，但中位跟風(fēng)的則批量掉隊(duì)了。

包括寧德、以及醫(yī)藥等大消費(fèi)繼續(xù)下殺，創(chuàng)業(yè)板再破本輪調(diào)整新低，跌勢(shì)仍未止住。

通過漲跌幅數(shù)據(jù)也可以發(fā)現(xiàn)，紅盤票只剩下600余家，超3000家收跌，錄得這周最差的一個(gè)數(shù)據(jù)，可以直觀反應(yīng)情緒屬于年后的一個(gè)低點(diǎn)。

不過情緒雖低點(diǎn)，但個(gè)股并沒有如年前那般極度恐慌甚至股災(zāi)的意思，跌停家數(shù)個(gè)位數(shù)，恐慌情緒其實(shí)有限。

昨天說了，現(xiàn)在市場(chǎng)由于恢復(fù)初期容易出現(xiàn)反復(fù)漲跌的情況，但只要不急跌，不過分宣泄風(fēng)險(xiǎn)，不輕易看反彈結(jié)束，那就是反彈過程中的正常震蕩而已，就好比現(xiàn)在。

而且像目前這種反彈過程中的情緒低點(diǎn)，不僅不宜悲觀，反而要更加積極地主動(dòng)出擊，去挖掘低吸機(jī)會(huì)。

畢竟現(xiàn)在的反彈包括市場(chǎng)情緒，都很難單邊性的表現(xiàn)，或一蹴而就，所以節(jié)奏很重要，像這種情緒低點(diǎn)都不不敢參與，那是要等到什么時(shí)候呢？

至于個(gè)股選擇，接下來較適合的幾個(gè)方向。

1.近期賺錢效應(yīng)聚集地，大基建與數(shù)字經(jīng)濟(jì)，二者尚未完全結(jié)束，目前第一次分歧充分，下周進(jìn)一步整固后大概率還有轉(zhuǎn)一致性預(yù)期，近期連續(xù)放量足夠活躍的品種，包括低位有較強(qiáng)補(bǔ)漲預(yù)期的方向，是重點(diǎn)低吸的對(duì)象。

至于日內(nèi)隨超預(yù)期的金融數(shù)據(jù)走強(qiáng)的金融和地產(chǎn)股，更多屬于大基建方向的補(bǔ)漲，像人壽、中石油等，不看好持續(xù)性，所以不適合接力，趁加速反而可以趁機(jī)減倉(cāng)兌現(xiàn)。

2.賽道方向，優(yōu)先鋰電，強(qiáng)趨勢(shì)的中礦資源，一度三天兩板，短期行業(yè)整體性止跌信號(hào)已經(jīng)較為明確，即便是短期走的最差勁的寧德，跌回年線，隨后同樣有大幾率修復(fù)預(yù)期。

再者光伏風(fēng)能等同樣屬于新基建方向，也可以關(guān)注輪動(dòng)性反撲；而芯片半導(dǎo)體，暫時(shí)因海外加息預(yù)期承壓，預(yù)計(jì)需要待消化后方有明顯起色。

3.疫情受損方向，旅游、酒店餐飲、航空運(yùn)輸，近期持續(xù)性以及趨勢(shì)均屬于兩市較好的那一批，最強(qiáng)的旅游已經(jīng)連續(xù)超預(yù)期，日內(nèi)小高漲，后面分歧后行業(yè)可繼續(xù)挖掘補(bǔ)漲，其他滯漲分支也可潛伏等待輪動(dòng)表現(xiàn)。

首席投資顧問：于泳  證書編號(hào)：A0130617060002

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